2022年私募仍只有管理期货策略、债券策略保持正收益

　　13日，私募排排网发布2022年前5个月各私募投资策略的投资业绩。从赚钱角度来看，八大策略中年内仍仅有管理期货策略、债券策略保持了正收益。股票策略是5月份的反弹“急先锋”，收复了2.51%的失地。此外，CTA私募基金收益相差悬殊，多数均并未跑赢相关指数。

　　关于2022年前5个月中国对冲基金的策略表现，私募排排网数据显示，成立满5个月且有业绩记录的29008只私募证券投资基金年内的平均收益率为-5.99%，同期沪深300指数下跌17.18%；有7249只基金年内获得正收益，正收益占比为24.99%。

　　从赚钱角度来看，年内仍然仅有管理期货策略、债券策略保持了正收益。截至5月底，管理期货策略在八大策略中排名第一。纳入统计的2103只管理期货策略私募基金1-5月的平均收益率为4.26%，和截至上月底4.28%的平均收益基本持平。2979只债券策略私募基金1-5月的平均收益率排在第二，为1.26%。

　　股票策略是5月反弹的“急先锋”，共收复了2.51%的失地。根据私募排排网，近75%的私募股票策略基金5月上涨，1656只私募股票策略基金5月的涨幅超过5%，年内股票策略基金平均净值跌幅缩小为-13.90%。

　　相对价值、复合策略、组合策略、宏观策略、事件驱动策略年内平均收益率为别为-0.69%、-6.69%、-6.82%、-7.30%、-18.11%。去年雄踞在冠、亚军宝座的事件驱动、宏观策略私募基金今年前5个月表现不佳。

　　值得注意的是，今年1-5月南华商品指数涨幅超26%，但是基金收益却相差悬殊，多数CTA私募基金均并未跑赢指数。对此，宏锡基金表示，CTA产品在实际交易中，对于标的的选择和权重分配并不会按照南华指数给予品种分配的权重来执行配置，而是针对自身策略库的特性选择交易标的和分配权重。如部分CTA产品只交易某些品种或某些板块，标的相对集中；部分CTA产品交易30-50个甚至更多的期货品种，标的相对分散；还有部分CTA产品交易期权等等，因此，从理论上很难跟南华商品指数的涨跌幅匹配。此外，期货市场多空双向交易的特殊性决定了它不能简单的用期货市场指数的涨跌来对标产品收益。

（文章来源：新华财经）